Le marché des SCPI connaît un engouement croissant pour les produits labellisés ISR (Investissement socialement responsable). Pour garantir la crédibilité et l'impact de ces investissements, les sociétés de gestion doivent se conformer à un cahier des charges précis, définissant les grandes lignes des pratiques de gestion de ces placements à forte valeur ajoutée.
La définition d’objectifs clairs et mesurables
La première étape fondamentale consiste à établir des objectifs ISR clairs et mesurables. Ces objectifs doivent être en adéquation avec les principes fondamentaux de l'investissement responsable, à savoir :
- le volet “environnement” : celui-ci porte sur la lutte contre le changement climatique, en plus de promouvoir la transition énergétique et la gestion durable des ressources naturelles
- le volet “social” : il est question de favoriser l'inclusion sociale, l'emploi et les conditions de travail décentes, respecter les droits humains et contribuer au bien-être des communautés locales
- le volet “gouvernance” : celui-ci fait référence à une gouvernance d'entreprise saine et transparente, en plus des démarches de lutte contre la corruption et les abus de pouvoir.
La mise en place d’une méthodologie d’analyse rigoureuse
Pour atteindre ces objectifs ambitieux, les sociétés de gestion doivent mettre en place une méthodologie d'analyse ESG (Environnement, Social et Gouvernance). Cette dernière doit permettre d'évaluer la performance extra financière des actifs immobiliers en phase d'acquisition et tout au long de leur période de détention.
L'analyse ESG doit prendre en compte divers critères, tels que la performance énergétique des bâtiments, la gestion des déchets et de l'eau, les conditions de travail des occupants, l’impact sur le voisinage et les communautés locales ainsi que la qualité de la gouvernance des sociétés locataires.
La construction et la gestion d’un portefeuille ISR bien ficelé
La construction et la gestion du portefeuille ISR s'appuient sur les résultats de l'analyse ESG. Cela implique de privilégier les actifs immobiliers qui répondent aux critères ISR les plus exigeants et de mettre en œuvre des actions d'amélioration continue pour optimiser leur performance par rapport à ces critères.
L’engagement des parties prenantes et l’instauration d’une communication transparente
La démarche ISR fait intervenir l'ensemble des parties prenantes, y compris les locataires, les fournisseurs et les investisseurs. Les sociétés de gestion doivent mettre en place des procédures de dialogue et de concertation fluides pour s'assurer de l'adhésion de tous à la stratégie ISR.
Une communication transparente et régulière est également essentielle pour informer les investisseurs des progrès réalisés en matière d'ISR et sur l'impact positif de la démarche.
L’évaluation des impacts et les comptes-rendus
Les sociétés de gestion doivent mettre en place un système d'évaluation des impacts positifs de la démarche ISR. Ce système permet de mesurer les progrès réalisés par rapport aux objectifs fixés et d'identifier les axes d'amélioration.
Un rapport ESG détaillé sera fourni aux investisseurs au moins trois fois par an. Ce rapport doit présenter les principaux éléments de la stratégie ISR, les résultats des analyses ESG, les actions mises en œuvre et les impacts mesurés.
Les SCPI sont des actifs gérés et pilotés par des exploitants spécialisés
Pour rappel, les SCPI sont un moyen accessible aux particuliers d'investir dans l'immobilier, en mutualisant leur épargne. Au pilotage de ce placement figure la société de gestion. En effet, la création, la gestion et l'administration d'une SCPI relèvent de sa responsabilité. Véritable chef d'orchestre, elle joue un rôle crucial dans sa performance ; c’est pourquoi, son choix est crucial pour la réussite de l'investissement. Il est essentiel de se renseigner sur sa réputation, son expérience et la stratégie qu’elle développe. Les conseillers en gestion de patrimoine recommandent d’ailleurs la diversification à ce niveau afin de profiter de différentes expertises pour une sécurisation optimale de son portefeuille.
