Traditionnellement, les SCPI se concentrent sur des segments bien établis comme le bureau, le commerce ou le logement résidentiel. Cependant, un nombre croissant d'investisseurs s'intéressent aujourd'hui aux SCPI alternatives, une nouvelle classe de cette famille pierre-papier qui élargit ses horizons en se tournant vers des opportunités inédites. Quel est en effet l’intérêt de souscrire à ces SCPI alternatives ?
Un parc immobilier constitué d'actifs en accord avec les défis contemporains
Les SCPI alternatives constituent leur patrimoine en sortant de sentiers battus de l’immobilier classique pour se focaliser sur les infrastructures, l’immobilier spécialisé, les forêts (par le biais des groupements forestiers) ainsi que les terres agricoles.
Les infrastructures se composent d’actifs adossés sur les réseaux de transport (autoroutes, ports, aéroports), les réseaux énergétiques (centrales électriques et réseaux de distribution), les réseaux de télécommunications ainsi que les infrastructures sociales (hôpitaux, écoles et crèches). Citons aussi d’autres classes d’actifs émergentes, tels les data centers, ou encore les infrastructures liées à l’utilisation des voitures électriques).
Parmi l’immobilier spécialisé, les résidences avec services sont celles qui intègrent le patrimoine de ces SCPI spécialisées.
Quant à celles ayant pour sous-jacent les forêts et les terres agricoles, elles ciblent la gestion durable des ressources forestières et la conservation de la biodiversité. Idem en ce qui concerne la promotion de l’agriculture biologique et les pratiques respectueuses de l'environnement.
Tous ces supports sus-énumérés sont gérés et valorisés par les sociétés de gestion afin de produire des revenus locatifs et de la plus-value qui sont ensuite redistribués aux investisseurs. Leur acquisition est réalisée sur des régions spécifiques en fonction des opportunités de rendement et des objectifs de durabilité.
La diversification pour échapper aux variations des marchés
Du fait de cette extrême diversification, les SCPI alternatives sont d’excellents placements alliant stabilité et bouclier contre les fluctuations économiques. En effet, ces supports sous-jacents sont dits acycliques et sont invulnérables aux variations des marchés financiers. À cela s’ajoute une demande locative constante et des taux d’occupation proche des 100% sur le long terme.
Un alignement aux nouvelles tendances de consommation
Les SCPI alternatives se positionnent sur des marchés en pleine expansion et sont une réponse aux nouveaux besoins suite aux mutations progressives de la société et de son mode de consommation. Cela fait en effet suite aux évolutions technologiques et numériques, de même qu’au vieillissement démographique et à l’augmentation de la population mondiale.
Des rendements attractifs, voire supérieurs aux valeurs attendues
En ciblant des niches spécifiques, les SCPI alternatives génèrent des rendements qui rivalisent avec les SCPI classiques, voire positionnés largement au-dessus des valeurs attendues. Leur spécialisation dans des domaines en forte demande ou en croissance rapide peut se traduire par des revenus locatifs intéressants ainsi que des loyers stables et de qualité.
Des actifs qui stimulent l’innovation et la responsabilité sociétale
Autre aspect des SCPI alternatives : leur capacité à intégrer des critères de responsabilité sociétale et environnementale. Certaines SCPI se concentrent sur des projets verts ou durables, de même que des projets de rénovation à impact environnemental positif. Ces investissements peuvent non seulement répondre à une demande croissante pour des solutions plus écologiques, mais aussi faire profiter d'incitations fiscales et de soutiens gouvernementaux. De plus, l'alignement avec les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) renforce la réputation de l'investisseur et contribue à une meilleure acceptabilité sociale des projets.
L’accès à des marchés internationaux
De plus en plus de ces typologies de SCPI se tournent vers les horizons internationaux afin de bénéficier de la croissance immobilière dans d’autres régions. Cela est particulièrement pertinent dans un contexte où certains marchés émergents présentent des opportunités de rendement intéressantes, mais sont souvent difficiles à pénétrer sans une structure adaptée.
